Nous n’avons pas besoin de rappeler les formidables avantages des fonds euros des assurances-vie et contrats de capitalisation : solidité, sécurité grâce à la garantie en capital et l’effet cliquet, fiscalité attractive et avantages successoraux.
Pendant longtemps, les rendements élevés de ces supports garantis ont fait le bonheur des investisseurs.
Aujourd’hui, les temps ont changé. Nous vous en parlons depuis déjà plusieurs mois, la conjoncture économique et les politiques monétaires des banques centrales ont changé la donne. L’avènement des taux négatifs a entraîné une baisse logique du rendement des emprunts d’état, et par ricochet des rendements des fonds euros.
Quels rendements en 2019 ?
La baisse était annoncée par la plupart des assureurs. Vous trouverez ci-dessous une synthèse des principaux fonds euros des contrats d’assurance vie commercialisés par notre intermédiaire. La moyenne nationale ressort à 1.40%.
Certains tirent encore bien leur épingle du jeu, au-dessus de 2% nets de frais de gestion, notamment les fonds d’opportunités, comme Euro Long Terme d’UAF Life ou Euro Innovalia de Generali Patrimoine, ou encore Sécurité Pierre Euro de Primonial, qui affiche encore un superbe 2.80% cette année.
Les fonds euros « dynamiques », plus risqués puisque garantis en capital mais pouvant osciller de 0% à 5%, se sont également bien comportés : 3.15% pour Sécurité Target Euro, ou 2.82% pour Néo Euro Garanti 2.
Et pourquoi plusieurs taux sur certains contrats ?
Mention particulière pour Generali Patrimoine, qui a eu les honneurs de la presse économique cet automne avec l’annonce d’une baisse drastique du fonds général (AGG Vie), à 1% net pour les investisseurs 100% fonds euro, mais porté à 1.50% si le contrat comporte un minimum de 50% d’autres supports. Le message est clair : Generali veut préserver son fonds euro et l’épargne de ses anciens clients, et pour cela invite fortement ses nouveaux adhérents à diversifier leur épargne.
Quelle politique d’investissement pour 2020?
Alors quels supports choisir sur vos contrats d’assurance-vie à « architecture ouverte » ?
La diversification reste le maître-mot :
- du fonds euro bien sûr, mais entre 20% et 50% selon votre typologie de risque et votre horizon de gestion,
- de l’immobilier de bureau via des SCPI ou des SCI, ou encore des OPCI,
- de l’investissement sur les marchés financiers internationaux grâce à plus de 800 Sicav et fonds communs de placements, sur lesquels nous saurons vous guider en fonction des facteurs économiques et de votre sensibilité personnelles (diversification sectorielle ou géographique, fonds thématiques, fonds ISR, actions ou obligations …)
- des fonds « structurés », indexés sur la bourse, avec une garantie partielle à la sortie
- du « Private Equity » ou capital-investissement, pour les plus audacieux, qui permet d’investir dans des PME non cotées pour favoriser leur développement.
A noter que bon nombre de ces supports se sont très bien comportés en 2019 : + 26% pour le CAC 40 et une moyenne de rendement de 4,60% pour les SCPI.
Plus que jamais, notre intervention ciblée est fondamentale :
- analyse de votre situation, vos objectifs, votre sensibilité au risque, votre horizon de gestion
- recommandation sur le choix des supports en fonction de leur qualité, du couple rendement /risque recherché
- suivi de l’allocation d’actif recommandée dans la durée et conseils sur les arbitrages à effectuer.
N’hésitez pas à rencontrer votre conseiller pour faire évoluer vos contrats d’assurances-vie si besoin.
Rendement des fonds euros en 2019
| UAF LIFE( arborescence opportunités) | |
| Euro Allocation Long Terme | 2,40% |
| Actif général Spirica | 1,50% |
|
Euroselection 1 & 2 |
1,76 % |
| NéoEuro garanti | 2,48 % |
| NéoEuro garanti 2 | 2,82 % |
| UAF LIFE | |
| Alyss | 1,20 % |
| Octavie 3 | 1,20 % |
| GENERALI | |
| Euro Innovalia | 2,00% |
| AGGV VIE | 1 à 1,50% |
| Elixence | 2,00 % |
| PERP Generali | 1,40% |
| AXA | |
| Corolis Euro long Terme | 1,57 % |
| Corolis opportunités | 1,37 % |
| CARDIF | |
| MultiPlus / Retraite Pro | 1,40 % |
| Essentiel / Elite | 1,37 % |
| PRIMONIAL | |
| Actif général | 1,40 % |
| Sécurité Pierre Euro | 2,80% |
| Sécurité Target Euro | 3,15 % |
| AGEAS Privilège Gestion Active / Gaipare Zen PERP-PER | 1,40 % |
| E-NOVLINE | |
| Eurossima | 1,15 à 1,20 % |
| Netissima | 1,35 % |
*Il s’agit des performances des fonds euros pour l’année 2019, après déduction des frais de gestion mais avant intégration des prélèvements sociaux.